界面新闻记者 | 安震

3月30日，邮储银行（601658.SH，01658.HK）召开2025年度业绩发布会。2025年，该行实现营业收入3557.28亿元，同比增长1.99%；净利润876.23亿元，同比增长1.05%。

在此次业绩发布会上，邮储银行管理层就资产负债结构、净息差走势、资产质量等问题与媒体进行了交流。

优化资产负债摆布的四大策略

截至报告期末，邮储银行资产总额达18.68万亿元，较上年末增长9.35%；其中客户贷款总额9.65万亿元，较上年末增长8.25%。负债总额达17.52万亿元，较上年末增长9.13%；其中客户存款16.54万亿元，较上年末增长8.20%。

邮储银行行长芦苇解读业务结构时对界面新闻等媒体表示：

一是贷款总量稳健。去年贷款年增7351亿元，增速8.3%，高出行业平均水平1.9个百分点，其中对公贷款增速达到了17%，在高科技、新能源、高端装备制造等新兴领域加大投放力度；零售贷款实现“量价险”均衡发展，房贷增量在行业表现较优，综合回报较高的消费贷款增速17%；

二是存款量质俱优。存款增长8.2%，自营增长创近年新高，带动增量资金成本下降17BP；

三是债券和交易业务踏准市场节奏。运用低成本资金主动进行了扩表，资金业务收入增长了23.53%。

芦苇透露，今年以来，贷款、存款、债券业务都顺利实现了开门红，一季度信贷同比多增超千亿元。

2026年，邮储银行将实施四大策略：策略一，从传统信贷盈利向表内外综合创效转变，进一步优化结构；策略二，进一步巩固负债端的优势，实现“存款提质”和“财富增量”；策略三，提升债券和交易业务对全行收入贡献；策略四，全面推动轻资本转型，提升资本质效。

息差边际向好

邮储银行息差表现持续处于行业较优水平。2025年息差1.66%，较可比同业高36BP，近三年优势扩大10BPs。通过主动稳息差管理，2025年边际趋势向好。去年年初一次性重定价下行以后，降幅即显著收窄，后三个季度环比只下降1BP。负债端，2025年存款付息率是1.15%，在行业较优水平的基础上进一步下降，下降29个BP；资产端，贷款平均收益率也比可比同业高30BPs。

对于今年，芦苇表示，当前央行对称降息、自律机制作用强化、金融监管总局出台反不正当竞争各项措施，从中能明显感觉到外部在同时发力，对稳息差普遍比较重视。

芦苇称，“我们最新的存款付息率已经降到了1%左右，个人现在是1.01%，公司是0.94%。分行层面，也要加强考核、压实责任，推动分行存贷利差尽快企稳。通过长期以来形成的低成本负债优势和精细化管理能力，我们有信心继续保持息差优良水平。”

谈零售资产质量

邮储银行副行长、首席风险官姚红在发布会上对界面新闻等媒体解构了资产质量。

据其称，2025年末，邮储银行不良贷款率0.95%，关注率1.57%，逾期率1.30%，优于行业整体水平。其中，公司贷款不良率为0.54%，同比持平，继续处于行业领先水平；个人贷款是资产质量的主要承压点，不良率为1.42%。个人贷款占比较高，占全部贷款比重为50.2%，受信贷结构影响，2025年邮储银行不良、关注、逾期“三率”同比都有所上升，分别上升了0.05、0.62和0.11个百分点。其中，关注率上升幅度较大，主要是针对还款意愿良好但存在临时性困难的客户开展了纾困续贷，同时，也将这部分贷款审慎地计入了关注类。

姚红认为，2024年以来，邮储银行持续深化区域和产业研究，优化客户准入标准，加强关键环节制衡约束，严厉打击金融黑灰产和不法中介渗透，已产生积极的管控效果：

一是邮储银行在个人经营贷款和零售小企业贷款方面，2024年以来的新授信新支用贷款风险表现稳定向好，2025年末第15个月逾期90天以上比例已分别由高峰期的1.19%和2.22%下降至0.64%和1.19%；2025年新发放贷款中，个人经营贷款和零售小企业贷款中高风险客户占比，分别同比下降1.23和1.40个百分点；

二是在个人住房贷款方面，邮储银行2024年以来的新发放贷款质量也出现明显改善。2025年末个人住房贷款放款第13个月逾期30天以上比例由高峰期的1.07%下降至0.37%；2025年新发放贷款中，高风险客户占比同比下降1.68个百分点；

三是在非房消费贷和信用卡方面，2025年不良生成率分别为2.00%、3.06%，同比下降0.19和0.10个百分点。

在公司贷款风险方面，邮储银行房地产、建筑等高风险行业占比进一步压降，分别下降了0.32和0.77个百分点。房地产行业和地方政府融资平台的不良率分别为1.58%和0.28%，同比分别下降了0.36和0.31个百分点。